CP0605

La société New Millennium Capital Corp. (“NML”) est heureuse d’annoncer que le règlement d’un financement par placement privé (le “Financement”) a été effectué, sans courtage, pour un produit brut de 3,000,000$. La société a émis 4,000,000 unités d’actions ordinaires (les “Unités”) au prix de 0.75$ par Unité. Chaque Unité comprend une action ordinaire dans le capital social de NML (une “Action ordinaire”) et la moitié d’un bon de souscription d’achat d’action ordinaire de la société (un “Bon de souscription”). Pour chaque Bon de souscription entier, le détenteur sera en mesure d’acquérir une Action ordinaire additionnelle au prix de 1.25$ par Action ordinaire durant une période de deux ans suivant la date du règlement du financement (le “Délai du bon de souscription”). Si, durant ce Délai, le cours de clôture des Actions ordinaires sur la Bourse de croissance TSX est d’au moins 1.75$ pour un minimum de 10 jours de bourse consécutifs (qu’il y ait eu ou non de négociation boursière durant ces 10 jours), la société peut, à sa seule discrétion et avant 30 jours, prévenir le détenteur par écrit de ce que la période d’exercice sera réduite à 30 jours à dater de la livraison de cet avis. Les titres émis sont sujets à une période légale de restriction de revente de quatre mois, qui vient à expiration le 25 juillet 2006.

Le produit du placement privé permettra à NML de financer ses études environnementales de base pour 2006 sur son Projet de minerai de fer LabMag, ainsi que de contribuer de manière générale à son fonds de roulement. L’exécution du Financement est sujette à l’approbation régulatrice.

Avant le Financement, George Milton de Feorus West, County Kerry en Irlande, était propriétaire à titre de bénéficiaire ou exerçait le contrôle sur un ensemble de 3,860,000 Actions ordinaires de la société, ce qui représente environ 6.5% des Actions ordinaires émises et en circulation de NML. Après exécution du Financement, George Milton sera propriétaire à titre de bénéficiaire ou exercera le contrôle sur 6,526,667 Actions ordinaires, soit environ 10.3% des Actions ordinaires émises et en circulation de NML. De plus, M. Milton détient déjà des Bons de souscription d’achat qu’il peut exercer contre 1,000,000 Actions ordinaires au prix de 0.75$ par Action ordinaire, et il va encore acquérir des Bons de souscription additionnels lors du Financement, qu’il pourra exercer contre 1,333,333 Actions ordinaires. En supposant qu’il exerce tous ces titres convertibles, M. Milton détiendrait donc 7,860,000 Actions ordinaires, soit environ 12.0% du total des Actions ordinaires émises et en circulation de NML. À ce jour, M. Milton n’a pas manifesté l’intention d’acquérir d’autres titres de la société.

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